合肥市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法（全文）

第一章　總　　則

第一條　為優(yōu)化國(guó)有資本投資方式，發(fā)揮國(guó)有資本的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，提高創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡(jiǎn)稱引導(dǎo)基金）使用效益，規(guī)范引導(dǎo)基金管理，促進(jìn)引導(dǎo)基金持續(xù)健康運(yùn)行，根據(jù)有關(guān)法規(guī)政策規(guī)定，結(jié)合我市實(shí)際，制定本辦法。

第二條　本辦法所稱引導(dǎo)基金，是指市屬有關(guān)國(guó)有控股平臺(tái)公司出資設(shè)立的，采用股權(quán)投資等市場(chǎng)化方式，引導(dǎo)社會(huì)資本投資我市集成電路、新能源汽車、機(jī)器人等重點(diǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，重點(diǎn)支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的投資基金。

第三條　引導(dǎo)基金應(yīng)堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，服務(wù)中小企業(yè)發(fā)展，主要支持基礎(chǔ)性、帶動(dòng)性、戰(zhàn)略性特征明顯的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及中小企業(yè)成長(zhǎng)壯大。引導(dǎo)基金應(yīng)積極參與國(guó)家級(jí)、省級(jí)產(chǎn)業(yè)基金，爭(zhēng)取國(guó)家級(jí)、省級(jí)基金對(duì)我市產(chǎn)業(yè)的支持。投資方向應(yīng)符合合肥市區(qū)域規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策和其他國(guó)家宏觀管理政策，以及合肥市國(guó)有資產(chǎn)管理有關(guān)規(guī)定，能夠充分發(fā)揮引導(dǎo)資金在特定領(lǐng)域的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，有效提高引導(dǎo)資金使用效率。

第四條　引導(dǎo)基金應(yīng)根據(jù)我市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策，圍繞我市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和核心環(huán)節(jié)，原則上按照一個(gè)行業(yè)或領(lǐng)域跟進(jìn)設(shè)立一支基金的原則，加強(qiáng)與社會(huì)資本合作，合理確定基金數(shù)量和規(guī)模，引導(dǎo)社會(huì)資本促進(jìn)我市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展和成長(zhǎng)壯大。

第五條　引導(dǎo)基金按照“國(guó)有資本引導(dǎo)、市場(chǎng)化運(yùn)作，科學(xué)決策、防范風(fēng)險(xiǎn)”的原則進(jìn)行管理運(yùn)作。

第二章　設(shè)立和管理

第六條　引導(dǎo)基金的資金主要來(lái)源于市屬有關(guān)國(guó)有控股平臺(tái)公司資本金投入、引導(dǎo)基金自身投資收益，還可適當(dāng)引入其他出資主體。

第七條　按照國(guó)資管理有關(guān)規(guī)定，市國(guó)資委負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金日常監(jiān)督管理和一般事項(xiàng)決策，重大事項(xiàng)決策經(jīng)市國(guó)資工作領(lǐng)導(dǎo)小組審議后報(bào)市政府批準(zhǔn)。市金融辦、市財(cái)政局、市發(fā)改委等部門按照職責(zé)履行相關(guān)監(jiān)督管理職能。

第八條　市產(chǎn)投集團(tuán)設(shè)立運(yùn)營(yíng)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，基金組織形式為公司制。

第九條　市產(chǎn)投集團(tuán)負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金日常投資運(yùn)作，其主要職責(zé)如下：

（一）建立完善內(nèi)部決策和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；

（二）對(duì)項(xiàng)目開(kāi)展盡職調(diào)查，提出盡職調(diào)查意見(jiàn)，擬訂引導(dǎo)基金投資、退出方案；

（三）實(shí)施經(jīng)批準(zhǔn)的投資方案，簽署投資協(xié)議和章程，管理基金投資所形成的股權(quán)，實(shí)施基金投資所形成股權(quán)退出工作；

（四）監(jiān)督、指導(dǎo)被投資項(xiàng)目運(yùn)行情況；

（五）定期報(bào)告基金運(yùn)行情況；

（六）完成其他工作。

第三章　運(yùn)作模式

第十條　引導(dǎo)基金主要采取階段參股模式運(yùn)作，經(jīng)批準(zhǔn)，引導(dǎo)基金可采取跟進(jìn)投資、直接投資、設(shè)立增信類產(chǎn)品和其他投資方式運(yùn)作。

第十一條　階段參股

階段參股是指引導(dǎo)基金以參股方式引導(dǎo)設(shè)立子基金（以下簡(jiǎn)稱參股基金）的運(yùn)作方式。

參股基金出資方應(yīng)當(dāng)按照現(xiàn)行法律法規(guī)，根據(jù)不同的組織形式，制定基金公司章程或者合伙協(xié)議，明確基金設(shè)立的目標(biāo)、基金規(guī)模、存續(xù)期限、出資方式、投資領(lǐng)域、投資計(jì)劃、決策機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)防范、投資退出、基金管理機(jī)構(gòu)、管理費(fèi)用和收益分配等。

（一）參股基金須注冊(cè)在合肥市（參股國(guó)家有關(guān)部委設(shè)立的產(chǎn)業(yè)基金除外）；

（二）參股基金管理機(jī)構(gòu)必須符合以下條件：

1.在工商行政管理部門登記；

2.注冊(cè)資本不低于500萬(wàn)元，管理運(yùn)營(yíng)投資基金累計(jì)規(guī)模不低于3億元，主要股東或合伙人具有較強(qiáng)的綜合實(shí)力，至少有3名具備5年以上投資基金管理工作經(jīng)驗(yàn)的專職高級(jí)管理人員；

3.至少有3個(gè)投資成功案例；

4.管理和運(yùn)作規(guī)范，具有嚴(yán)格合理的投資決策程序和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制；

5.根據(jù)管理基金規(guī)模情況，常駐合肥市工作的管理團(tuán)隊(duì)人員不少于3-5人，機(jī)構(gòu)及其管理人員無(wú)違法違紀(jì)等不良紀(jì)錄；

6.按一定比例入股擬設(shè)立的參股基金；

7.按照國(guó)家企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度和會(huì)計(jì)核算辦法，具有國(guó)家規(guī)定的私募基金管理人資質(zhì)，管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，具有良好的職業(yè)操守和信譽(yù)。

（三）參股基金規(guī)模不低于1億元人民幣，引導(dǎo)基金參股比例原則上不超過(guò)25%；引導(dǎo)基金可根據(jù)投資項(xiàng)目情況采取承諾注資的方式分期到位，與社會(huì)資本同步到位；引導(dǎo)基金不能成為第一大股東或最大出資人。基金其余資金應(yīng)依法募集，境外出資人應(yīng)符合國(guó)家相關(guān)規(guī)定。

（四）參股基金應(yīng)優(yōu)先投資于我市范圍內(nèi)的企業(yè)。當(dāng)引導(dǎo)基金參股比例超過(guò)20%并低于25%時(shí)，參股基金投資于我市范圍內(nèi)企業(yè)的資金比例不低于基金實(shí)際募資額的50%；當(dāng)引導(dǎo)基金參股比例在20%以下時(shí)，基金投資于我市范圍內(nèi)企業(yè)的資金比例不低于引導(dǎo)基金出資規(guī)模的2倍。引導(dǎo)基金參股基金的投資對(duì)象僅限于未上市企業(yè)，但所投資的未上市企業(yè)上市后，基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配套部分不在此限。

參股基金投資于我市范圍內(nèi)企業(yè)的投資金額計(jì)算包括：

1.參股基金對(duì)注冊(cè)地為我市企業(yè)的投資額；

2.參股基金對(duì)從外地招商引入我市企業(yè)的實(shí)際投資額（包括外地企業(yè)整體搬遷至我市或在我市設(shè)立新公司、子公司等的實(shí)際投資額）。

（五）參股基金應(yīng)當(dāng)明確下列事項(xiàng)：

1.參股基金的主發(fā)起人不先于引導(dǎo)基金退出；

2.引導(dǎo)基金不得作為普通合伙人承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，不得干預(yù)參股基金的日常運(yùn)作，若參股基金管理機(jī)構(gòu)存在違法、違規(guī)和偏離政策導(dǎo)向情況，引導(dǎo)基金可按照合同約定行使一票否決權(quán)。

（六）鼓勵(lì)引導(dǎo)基金管理團(tuán)隊(duì)按不超過(guò)引導(dǎo)基金出資額3%的比例入股擬設(shè)立的參股基金。

第十二條　跟進(jìn)投資

跟進(jìn)投資是指對(duì)參股基金選定投資的企業(yè)，引導(dǎo)基金與參股基金管理機(jī)構(gòu)共同投資。

（一）跟進(jìn)投資企業(yè)須在合肥市辦理工商登記和稅務(wù)登記；

（二）跟進(jìn)投資企業(yè)應(yīng)為合肥市重點(diǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)；

（三）引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資的投資價(jià)格與參股基金管理機(jī)構(gòu)的跟進(jìn)投資價(jià)格相同，投資規(guī)模不超過(guò)參股基金投資規(guī)模的30%；

（四）引導(dǎo)基金對(duì)單個(gè)企業(yè)原則上只進(jìn)行一次跟進(jìn)投資；

（五）鼓勵(lì)引導(dǎo)基金管理團(tuán)隊(duì)（項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)）以自有資金按引導(dǎo)基金出資額1%-10%的比例跟進(jìn)投資；

（六）引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)委托參股基金管理機(jī)構(gòu)管理。引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與參股基金管理機(jī)構(gòu)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)、股權(quán)退出的條件等；

（七）企業(yè)發(fā)生清算時(shí)，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，按合同約定剩余財(cái)產(chǎn)優(yōu)先清償引導(dǎo)基金。

第十三條　直接投資

直接投資是指引導(dǎo)基金對(duì)符合我市產(chǎn)業(yè)政策的重大項(xiàng)目企業(yè)，可以以股權(quán)和優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等準(zhǔn)股權(quán)方式對(duì)未上市企業(yè)進(jìn)行投資。

（一）所投資的企業(yè)須在合肥市辦理工商登記和稅務(wù)登記；

（二）符合我市產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向或者是我市招商引資政策導(dǎo)則中所規(guī)定的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的具有較強(qiáng)成長(zhǎng)性和帶動(dòng)性的重大產(chǎn)業(yè)工程、重大產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)或創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新項(xiàng)目；

（三）直接投資企業(yè)必須按照國(guó)家企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度和會(huì)計(jì)核算辦法。

第十四條　增信類產(chǎn)品

增信類產(chǎn)品是指引導(dǎo)基金利用增信、再擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)冉鹑诟軛U，以降低中小微企業(yè)融資門檻和成本為目的而設(shè)立的金融產(chǎn)品。可采取增信放大、再擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)榷喾N方式運(yùn)作。

（一）由各市屬平臺(tái)公司、金融機(jī)構(gòu)或者縣（市）區(qū)、開(kāi)發(fā)區(qū)提出增信類產(chǎn)品方案，經(jīng)批準(zhǔn)后實(shí)施。

（二）所扶持的企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)按照工業(yè)和信息化部《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》（工信部聯(lián)企業(yè)〔2011〕300號(hào)）標(biāo)準(zhǔn)確定。

（三）所扶持的中小微企業(yè)須在合肥市辦理工商登記和稅務(wù)登記。

第十五條　其他投資方式

引導(dǎo)基金采用其他模式進(jìn)行投資的，由有關(guān)國(guó)有控股平臺(tái)公司制訂方案，按照“一事一議”的原則，報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)后實(shí)施。

第四章　引導(dǎo)基金的退出和終止

第十六條　根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》有關(guān)規(guī)定，引導(dǎo)基金可以通過(guò)股權(quán)上市轉(zhuǎn)讓、股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、回購(gòu)及清算等途徑，實(shí)現(xiàn)投資退出。在有受讓方的情況下，引導(dǎo)基金可隨時(shí)退出。

第十七條　引導(dǎo)基金通過(guò)股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓（含回購(gòu)，下同）方式退出的，可在投資協(xié)議中對(duì)轉(zhuǎn)讓方式、轉(zhuǎn)讓條件、轉(zhuǎn)讓價(jià)格、轉(zhuǎn)讓對(duì)象等事項(xiàng)進(jìn)行約定，并報(bào)市國(guó)資委備案。引導(dǎo)基金退出時(shí)，投資協(xié)議對(duì)退出有約定的，按照協(xié)議約定退出；投資協(xié)議沒(méi)有約定的，按照市場(chǎng)化方式和有關(guān)規(guī)定辦理退出事宜。

第十八條　引導(dǎo)基金采取轉(zhuǎn)讓方式退出，如轉(zhuǎn)讓雙方為市屬國(guó)有全資公司或國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，經(jīng)雙方股東一致同意，并報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)，引導(dǎo)基金所持股權(quán)可以協(xié)議轉(zhuǎn)讓或無(wú)償劃轉(zhuǎn)。

第十九條　引導(dǎo)基金與其他出資人在章程中約定，有下述情況之一的，引導(dǎo)基金無(wú)需其他出資人同意，可選擇提前退出：

（一）基金投資方案確認(rèn)后超過(guò)一年，未按規(guī)定程序和時(shí)間要求完成設(shè)立手續(xù)的；

（二）引導(dǎo)基金出資撥付托管基金賬戶一年以上，基金未開(kāi)展投資業(yè)務(wù)的；

（三）基金未按章程約定投資的；

（四）其他不符合章程約定情形的。

第二十條　引導(dǎo)基金終止后，應(yīng)當(dāng)在出資人監(jiān)督下組織清算，清算收益由出資人收回。

第五章　風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)督

第二十一條　引導(dǎo)基金委托具有相關(guān)資質(zhì)的商業(yè)銀行進(jìn)行托管，托管銀行具體負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金資金撥付、清算和日常監(jiān)控，并定期向基金管理機(jī)構(gòu)及市國(guó)資委報(bào)告資金運(yùn)作情況。

第二十二條　引導(dǎo)基金原則上以自有資金對(duì)外投資，無(wú)資金來(lái)源時(shí)不得新增對(duì)外投資；引導(dǎo)基金與市屬其他國(guó)有資本或基金，實(shí)行差異化投資策略，原則上不同時(shí)投資于同一個(gè)項(xiàng)目；對(duì)單個(gè)企業(yè)的投資額原則上不得超過(guò)基金資產(chǎn)總值的20%。

引導(dǎo)基金閑置資金運(yùn)營(yíng)堅(jiān)持合規(guī)、穩(wěn)健和效益原則，不得從事對(duì)外擔(dān)保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)；不得投資二級(jí)市場(chǎng)股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金及其他金融衍生品；不得向任何第三方提供贊助、捐贈(zèng)（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈(zèng)除外）；不得吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；不得進(jìn)行承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任的對(duì)外投資等。

為提高資金使用效率，引導(dǎo)基金的閑置資金可用于購(gòu)買國(guó)債以及保本類的銀行理財(cái)類產(chǎn)品，經(jīng)批準(zhǔn)可參與認(rèn)購(gòu)支持我市中小企業(yè)融資的金融產(chǎn)品。

第二十三條　引導(dǎo)基金應(yīng)當(dāng)遵照有關(guān)規(guī)定，建立健全內(nèi)部控制和外部監(jiān)管制度，建立投資決策和風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，加強(qiáng)投后管理，切實(shí)防范基金運(yùn)作過(guò)程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，保障引導(dǎo)基金運(yùn)行安全。

第二十四條　管理機(jī)構(gòu)對(duì)參股基金管理機(jī)構(gòu)未按本辦法要求開(kāi)展投資業(yè)務(wù)的，應(yīng)按約定要求參股基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整；協(xié)調(diào)無(wú)效的，報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)后，將引導(dǎo)基金從參股基金中退出，并追究有關(guān)法律責(zé)任。

第二十五條　引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)按月向市國(guó)資委報(bào)送引導(dǎo)基金投資運(yùn)作、資金使用等情況，并抄送相關(guān)部門；及時(shí)報(bào)告運(yùn)作過(guò)程中的重大事件，并于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)提交經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的年度會(huì)計(jì)報(bào)表。

第二十六條　市國(guó)資委在對(duì)引導(dǎo)基金監(jiān)管決策時(shí)，應(yīng)建立專家評(píng)審制度。評(píng)審委員會(huì)由市國(guó)資委按照不同決策事項(xiàng)，聘請(qǐng)產(chǎn)業(yè)專家及投資、管理、財(cái)務(wù)、法律等方面專家組成。評(píng)審委員會(huì)對(duì)基金直接投資方案、跟進(jìn)投資方案和規(guī)模較大的基金組建方案，以及基金管理機(jī)構(gòu)完成的盡職調(diào)查報(bào)告進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審，向市國(guó)資委提交評(píng)審意見(jiàn)。

第二十七條　市國(guó)資委負(fù)責(zé)對(duì)管理機(jī)構(gòu)履行職責(zé)情況和引導(dǎo)基金投資形成的資產(chǎn)進(jìn)行日常監(jiān)督，定期進(jìn)行監(jiān)督檢查，并委托社會(huì)中介機(jī)構(gòu)對(duì)引導(dǎo)基金運(yùn)作情況進(jìn)行審計(jì)。引導(dǎo)基金接受審計(jì)部門的審計(jì)監(jiān)督。

第六章　績(jī)效評(píng)價(jià)

第二十八條　市產(chǎn)投集團(tuán)按年度對(duì)引導(dǎo)基金政策目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度、投資運(yùn)營(yíng)情況等開(kāi)展自我評(píng)估，并形成書(shū)面報(bào)告報(bào)市國(guó)資委。市國(guó)資委對(duì)自評(píng)報(bào)告進(jìn)行審核，并向市國(guó)資工作領(lǐng)導(dǎo)小組報(bào)告。

第二十九條　建立項(xiàng)目投資容錯(cuò)機(jī)制，創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金設(shè)立15%投資虧損允許率，在投資損失允許率范圍內(nèi)的正常投資虧損，按照盡職免責(zé)原則處理，國(guó)資管理部門進(jìn)行國(guó)有資產(chǎn)保值增值考核、審計(jì)部門進(jìn)行國(guó)有企業(yè)主要負(fù)責(zé)同志經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)時(shí)，按此標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行考核、監(jiān)督。對(duì)于因失職瀆職、徇私舞弊、利益輸送等造成基金重大損失的，按照有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定處理。

第三十條對(duì)引導(dǎo)基金的考核除投資項(xiàng)目、投資額、投資收益、風(fēng)險(xiǎn)控制等內(nèi)容外，還要綜合考核引導(dǎo)基金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)、推動(dòng)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、提高成果轉(zhuǎn)化等社會(huì)貢獻(xiàn)指標(biāo)。針對(duì)基金投資的長(zhǎng)期性特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)因素，確定適宜的考核周期，投資收益按照所參與基金的存續(xù)期進(jìn)行綜合考核；合理確定投資收益在考核指標(biāo)中的權(quán)重。

第三十一條　委托管理的基金向基金管理機(jī)構(gòu)支付管理費(fèi)。年度管理費(fèi)率按照基金實(shí)際到位資金不超過(guò)2%的比例確定，并與基金投資進(jìn)度、投資效果掛鉤，具體由出資人在基金章程或合伙協(xié)議中約定。

第三十二條　基金績(jī)效考核及盡職免責(zé)辦法另行制定。

第七章　附　　則

第三十三條　本辦法由市國(guó)資委負(fù)責(zé)解釋。

第三十四條　本辦法自2018年1月1日起施行，有效期1年，法律政策另有規(guī)定的除外。