互聯(lián)網(wǎng)金融牌照的現(xiàn)狀分析

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。

《指導(dǎo)意見(jiàn)》將互聯(lián)網(wǎng)金融分為互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融六類(lèi)，基本上囊括了互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)有門(mén)類(lèi)，顯示互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)深入到幾乎所有的傳統(tǒng)金融行業(yè)。

互聯(lián)網(wǎng)金融牌照是有關(guān)政府監(jiān)管部門(mén)依照法律、法規(guī)或其他規(guī)定，對(duì)從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的企業(yè)所頒發(fā)的準(zhǔn)入性文件。按批準(zhǔn)屬于事前，還是事后，互聯(lián)網(wǎng)金融牌照分為許可和備案兩種形式。許可因其要求嚴(yán)格，存在不批準(zhǔn)的可能性，又稱(chēng)為“硬牌照”；備案因其屬于事后報(bào)告，不存在批還是不批的問(wèn)題，又稱(chēng)為“軟牌照”。

對(duì)于十一種互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，不是都要求必須取得牌照。目前，第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托、互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融、網(wǎng)絡(luò)小額貸款等需要具備相應(yīng)的牌照。P2P、眾籌、在線(xiàn)供應(yīng)鏈金融、虛擬貨幣等目前暫不需要相應(yīng)的牌照，但P2P、眾籌作為最為重要的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，監(jiān)管部門(mén)即將出臺(tái)相應(yīng)的監(jiān)管細(xì)則。

要注意的是，上述牌照僅指金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)企業(yè)涉及金融性質(zhì)的行為所做的要求。對(duì)于企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中涉及互聯(lián)網(wǎng)性質(zhì)的行為，則由互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站主管部門(mén)等進(jìn)行相應(yīng)的監(jiān)管。

企業(yè)要獲取互聯(lián)網(wǎng)金融牌照，有兩種方式：一是按監(jiān)管部門(mén)的要求和條件進(jìn)行申請(qǐng)；二是收購(gòu)已有牌照。

申請(qǐng)獲取，是根據(jù)監(jiān)管要求自行申請(qǐng)，相對(duì)來(lái)說(shuō)，成本較低。要成功申請(qǐng)，與企業(yè)的準(zhǔn)備工作和市場(chǎng)環(huán)境是密切相關(guān)的。企業(yè)的準(zhǔn)備工作，包括技術(shù)、人員、資金、經(jīng)驗(yàn)等方面的準(zhǔn)備。市場(chǎng)環(huán)境，是指監(jiān)管部門(mén)是否放開(kāi)申請(qǐng)門(mén)檻，特別是對(duì)于許可性質(zhì)的牌照。如市場(chǎng)處于整治階段，那時(shí)申請(qǐng)是很難獲得批準(zhǔn)的。如目前的第三方支付牌照，事實(shí)上就處于暫停發(fā)放的狀態(tài)。

收購(gòu)獲取，相對(duì)來(lái)說(shuō)，速度較快。收購(gòu)可以是股權(quán)收購(gòu)，也可以是資產(chǎn)收購(gòu)。股權(quán)收購(gòu)是指收購(gòu)已持有牌照的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的控股權(quán)或全部股權(quán)。資產(chǎn)收購(gòu)是指單純購(gòu)買(mǎi)包含牌照的資產(chǎn)或業(yè)務(wù)。兩種收購(gòu)，都是在法律法規(guī)和監(jiān)管部門(mén)允許牌照被如此處置的情況下。最為常見(jiàn)的方式是股權(quán)收購(gòu)。這種方式，較為隱蔽，可快速獲取牌照及對(duì)應(yīng)的業(yè)務(wù)、技術(shù)、人員等。對(duì)于急于開(kāi)拓互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，股權(quán)收購(gòu)不失為一種便捷的操作。資產(chǎn)收購(gòu)則因存在政策障礙、資產(chǎn)界定、稅務(wù)安排等問(wèn)題，在互聯(lián)網(wǎng)金融牌照獲取領(lǐng)域，很少被實(shí)際采用。

另外，有一些方式能幫助相關(guān)企業(yè)涉足互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，某種程度上可以說(shuō)是間接獲取了互聯(lián)網(wǎng)金融牌照功能。如租用、借用、聯(lián)營(yíng)、承包、加盟等。這些方式可讓一些企業(yè)得以參與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的某個(gè)環(huán)節(jié)，但嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，與取得正式的互聯(lián)網(wǎng)金融牌照是兩回事。

現(xiàn)在正是市場(chǎng)洗牌、變革、發(fā)展的良機(jī)，未來(lái)監(jiān)管升級(jí)、操作更透明，中介服務(wù)也將更專(zhuān)業(yè)化，隨著征信、大數(shù)據(jù)等基礎(chǔ)設(shè)施的完善，金融創(chuàng)新也會(huì)有更多可能，互聯(lián)網(wǎng)金融的細(xì)分領(lǐng)域也必將繼續(xù)受到更多資本的青睞。更多相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)信息請(qǐng)登錄95商服網(wǎng)（smohamad.com）了解詳情！